株主優待っていいよね～
例えばマクドナルドなら商品の引換券がもらえるし。
僕、マクドナルド大好きだから買ってみようかな～♪
ん…
でも個別株に投資して株主優待や配当金をもらうより、
そのお金をインデックス投資で運用してその利益でハンバーガーを買った方がお得なのかなぁ？？？
試しに計算してみよう！
マクドナルド株で株主優待orインデックス投資はどちらがお得？
ということで、株主優待とインデックス投資のどちらがお得なのか比較してみます。
マクドナルドの株主優待・配当金
マクドナルドの株を100株保有すると、年間2回、食事券がもらえます。
マクドナルドの優待食事券
バーガー類、サイドメニュー、ドリンクの商品お引換券が6枚ずつで1冊株主優待・配当金|投資家の皆様へ|IR情報|McDonald’s (mcd-holdings.co.jp)
また、2022年度の配当実績で、年間1株あたり39円の配当金がありました。
この記事執筆時の株価が5650円前後ですので、100株購入すると565000円投資することになります。
株主優待の食事券を金額に直してみましょう。
仮に、「炙り醤油風 ダブル肉厚ビーフ セット ポテトL、ドリンクL」を頼むとすると、
記事執筆時の価格で920円です。
炙り醤油風 ダブル肉厚ビーフ セット | メニュー情報 | マクドナルド公式 (mcdonalds.co.jp)
うまそー！
おなかが減ってきたよ～！
920円のセットを6個注文することができるので、920×6で5520円、年間2回なので11040円、
配当金が39円×100株で3900円(税引き後約3108円)です。
つまり、
565000円の投資で年間14148円(2.50%)の利益が手に入ります。
インデックス投資の場合
同じ565000円をインデックス投資で仮に年利5％で運用した場合はどうでしょうか？
複利計算（元利合計） – 高精度計算サイト (casio.jp)
1年で28250円のリターンが期待できます。
税引き後でも22511円です。
株主優待+配当金と比較すると、インデックス投資の方が8363円お得です。
仮に取り崩さないでインデックス投資を続ければ、
10年後には56万5000円が92万325円になると考えられます。
株主優待+配当金の分を毎年取り崩しても、インデックス投資の方が毎年元本が増えていくので
資産が増える可能性が高いと思われます。
もちろん、想定の話ですのでマクドナルドの株価が上昇してキャピタルゲインが発生し、
株を保有していた方が資産が増える可能性もなくはないと考えられます。
インデックス投資をしてハンバーガーを買った方がお得っぽいなぁ…
マクドナルドの株を1500株保有した場合とインデックス投資の比較
うちは3人家族だから、1人500株保有して、
年間30冊の優待食事券をゲットして、
180個のバーガーを手に入れたいんだ！！！
500株保有している場合、
バーガー類、サイドメニュー、ドリンクの商品お引換券が6枚ずつで1冊の優待食事券が年間10冊、
3人家族で合計1500株保有すると、優待食事券が年間30冊もらえます。
毎年ハンバーガーが180個も手に入るなんて夢のようですね。
先ほど計算した100株と同じ条件でインデックス投資と比較するとどのようになるか計算してみました。
1500株保有した場合のマクドナルドの株主優待・配当金
まず投資金額は、5650円×1500株で8475000円となります。
先ほどと同じ「炙り醤油風 ダブル肉厚ビーフ セット ポテトL、ドリンクL」920円を
年間180セット手に入れることができるので、
920円×180セットで165600円になります。
配当金は、39円×1500株で58500円となります。
8475000円の投資で年間224100円(2.64%)の利益が手に入ります。
8475000円をインデックス投資で運用した場合
8475000円をインデックス投資で年利5％で運用した場合です。
複利計算（元利合計） – 高精度計算サイト (casio.jp)
1年で423750円のリターンが期待できます。
税引き後でも337665円です。
結果、インデックス投資の方が113565円お得です。
投資の期間が長ければ複利の効果も得られるのでインデックス投資の方がさらに有利になると想定されます。
インデックス投資でお金を増やしてハンバーガーを買った方がお得だな。
インデックス投資よりお得になる場合もある
いままで行ってきた計算では、インデックス投資の方がお得でしたが、
株を購入した方がお得になる場合もあります。
これは私がツイッターで見かけた方の例なのですが、
2002年から2011年頃は大体20万円で100株購入できたそうです。
これはブログ執筆現在の半額以下です。
その頃に購入していれば、
株価の値上がり益(キャピタルゲイン)+配当金+株主優待の金額が、
インデックス投資の利益を上回る場合もあります。
まとめ
マクドナルドの株を保有して株主優待でハンバーガーを手に入れるより、
株と同じ金額でインデックス投資を行いお金を増やしてハンバーガーを購入する方が
お得である可能性が高いと思われます。
(もちろん投資の世界に絶対はありませんので想定の話です。)
もしも株価が大きく値上がりした場合は株を購入する方が利益が大きい場合もあります。
